Fidelity инвестира 178 милиона долара в биткойн сред пазарен хаос
Нова мащабна инвестиция на фона на пазарни сътресения
Водещата инвестиционна компания Fidelity направи значителна стъпка в разширяването на своя биткойн портфейл, придобивайки допълнителни 2100 BTC, на стойност приблизително 178 милиона долара.
Тази покупка идва в особено турбулентен момент за крипто пазара, тъй като Февруари се оказа исторически негативен месец за биткойн борсово търгуваните фондове (ETF).
Според данни от аналитичната платформа Farside, FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) е регистрирал тази мащабна покупка, която увеличава общите им биткойн запаси до впечатляващите 198.43 хиляди BTC. Това количество се равнява на над 17 милиарда долара към края на Февруари, затвърждавайки позицията на Fidelity като един от най-големите институционални инвеститори в криптовалути.
Интересно е, че тази стратегическа покупка дойде непосредствено след като фондът регистрира изтегляне на 7.3 милиона долара в BTC ден по-рано.
Данните от Farside потвърждават, че FBTC е успял да обърне негативната тенденция на 28 Февруари, регистрирайки приток от 176 милиона долара след осем последователни дни на изтегляния на активи, започнали от 18 Февруари.
Хронология на инвестициите и пазарна волатилност
FBTC не е добавял биткойн към своя фонд от 18 до 28 Февруари, което съвпада с период на засилено пазарно напрежение. Общият спад на акциите на Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund достигна почти 4% спрямо последната затваряща цена от почти 83 долара. В по-широк план, основните биткойн ETF-и, включително IBIT, FBTC и GBTC, отбелязаха спад от приблизително 10% през последния месец, докато по-новите играчи на пазара като BITX и BITU понесоха още по-сериозни загуби, надхвърлящи 20% за същия период.
Данни от TradingView показват, че изтичанията от FBTC са оказали директно влияние върху пазарната динамика, като двойката BTC/USD е регистрирала повишена волатилност. Паралелно с това, Етериум е отбелязал лек ръст от 0.5% спрямо биткойн в двойката BTC/ETH, затваряйки на ниво 0.063 ETH за BTC според данни на Coinbase.
Рекордни изтичания от американските биткойн ETF-и
Февруари 2025 година ще бъде запомнен като най-лошият месец за американските биткойн ETF-и от тяхното създаване. Според анализ на Bloomberg, инвеститорите са изтеглили рекордните 3.3 милиарда долара от тези финансови инструменти, което представлява най-голямото месечно изтегляне в историята. Масовото бягство от биткойн инвестиции се обяснява с търсенето на убежище в по-безопасни активи на фона на ескалиращите геополитически напрежения и нарастващите опасения от инфлация.
Данните от Farside потвърждават отрицателните нетни потоци от около 3.3 милиарда долара от американските спот биткойн борсово търгувани фондове. Това нетно изтичане съвпада със спад в цената на биткойн от приблизително 30%, което представлява най-големия месечен спад от лятото на 2022 година насам. В тази неблагоприятна среда, FBTC на Fidelity е отчел най-голямото изтичане сред всички подобни фондове, възлизащо на впечатляващите 1.4 милиарда долара.
Майкъл Розен, главен инвестиционен директор в Angeles Investments, коментира ситуацията по следния начин:
"Горещите пари, които следват биткойн или всяка друга спекулативна търговия, изтичат толкова бързо, колкото и влязоха, когато цените започнат да падат."
Перспективи и експертни оценки за бъдещето
Въпреки негативните тенденции през Февруари, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) продължава да бъде вторият най-голям фонд по отношение на притоци. Компанията поддържа над 11.5 милиарда долара кумулативни нетни притоци и над 16 милиарда долара нетни активи, което демонстрира относителната устойчивост на фонда в сравнение с конкурентите.
Рафаел Туин, ръководител на стратегиите за капиталовите пазари в Tikehau Capital SCA, предлага интересна перспектива, отбелязвайки, че пазарът на криптовалути в момента преживява забележително обръщане на динамиката, която първоначално беше генерирана от оптимистичните очаквания след президентските избори. Първоначалният ентусиазъм, породен от предположенията за про-бизнес и про-пазарна администрация след победата на президента Тръмп, изглежда отстъпва пред по-прагматични пазарни съображения.
От своя страна, старши директорът на Wincent, Пол Хауърд, предупреждава за потенциален риск цените на биткойн да паднат до нивата от средата на 70 хиляди долара, базирайки прогнозата си на анализ на фючърсите на CME (Chicago Mercantile Exchange).
Въпреки сериозността на ситуацията, Bloomberg отбелязва, че скорошното изтегляне на средства от спот биткойн ETF-те представлява само около 3% от общите им активи, което подсказва, че по-голямата част от институционалните инвеститори запазват позициите си. Марк Конърс, основател и главен инвестиционен стратег в Risk Dimensions, предлага алтернативно обяснение за изтичанията, посочвайки, че те са предизвикани главно от "арбитражни играчи като хедж фондове, които извършват базова търговия чрез фючърси и/или опции".
Влиянието на ETF изтеглянията се отразява и върху метриките на блокчейна, като общият обем на транзакциите в мрежата на биткойн е намалял с над 3% до почти 2.5 милиона транзакции. Този показател илюстрира как движенията на институционалните инвеститори оказват все по-голямо влияние върху фундаменталните показатели на криптовалутата.
Решението на Fidelity да разшири биткойн портфейла си в този момент на пазарна несигурност може да се разглежда като стратегически ход, изразяващ увереност в дългосрочния потенциал на криптовалутата, въпреки краткосрочните пазарни колебания. Инвеститорите ще следят внимателно следващите стъпки на компанията като индикатор за по-широките институционални нагласи към крипто пазара.
