BlackRock залага на блокчейн за фонд от 150 милиарда с BNY Mellon
BlackRock, един от най-големите световни мениджъри на активи, предприе значителна стъпка към дигитализация на финансовите инструменти. Компанията официално подаде документи за предлагане на токенизирани акции (DLT акции) на своя фонд Treasury Trust, оценен на 150 милиарда долара. Според информация от сайта The Block, това решение бележи важен момент за навлизането на блокчейн технологиите във финансовия сектор.
Подадените документи към Комисията по ценни книжа и борси в Понеделник разкриват, че дигиталните акции, чието притежание ще се проследява чрез технологията на разпределената счетоводна книга, ще се предлагат изключително чрез BNY Mellon. За институционалните инвеститори е определена минимална първоначална инвестиция от 3 милиона долара, без допълнителни изисквания за последващи вложения.
Технологична иновация без криптоекспозиция
Важно е да се отбележи, че въпреки навлизането в блокчейн пространството, фондът Treasury Trust понастоящем не инвестира в криптоактиви. В документите изрично се посочва, че BNY Mellon възнамерява да използва блокчейн технологията единствено за поддържане на огледален запис на притежанието на акции за своите клиенти.
Към 29 Април 2025 г. фондът Treasury Trust, част от семейството BlackRock Liquidity Funds, управлява впечатляващите 150 милиарда долара общи активи. Проспектът за новите DLT акции все още подлежи на промени и предстои да бъде окончателно одобрен от регулаторните органи.
Визията на Лари Финк за бъдещето на инвестициите
Решението на BlackRock да токенизира един от най-големите си парични пазарни фондове съответства напълно на визията, изразена от главния изпълнителен директор Лари Финк. В своето годишно писмо до инвеститорите от Март, Финк категорично заяви, че токенизацията ще революционизира инвестиционния свят.
Според неговите прогнози, пазарите няма да имат нужда от затваряне, а транзакциите, които сега отнемат дни, ще се изпълняват за секунди. Това ще освободи милиарди долари, блокирани поради забавяния в сетълмента, позволявайки им да бъдат незабавно реинвестирани в икономиката и да генерират допълнителен растеж.
Демократизиране на инвестиционния процес
Финк подчертава, че токенизацията има потенциала да направи инвестициите значително по-достъпни и демократични. Тя ще позволи частично притежание на активи, ще осигури дигитални права за гласуване на акционерите и ще направи доходността достъпна за по-широк кръг от инвеститори.
Въпреки оптимистичните перспективи, главният изпълнителен директор на BlackRock признава наличието на определени предизвикателства. Най-сериозното от тях е липсата на достатъчно развита инфраструктура за проверка на идентичността при търговията с токенизирани активи. След преодоляването на тези препятствия, Финк очаква токенизираните фондове да станат толкова познати и разпространени сред инвеститорите, колкото са борсово търгуваните фондове днес.
Индустрията следва тенденцията
BlackRock не е единственият финансов гигант, който прегръща блокчейн технологиите. Други големи играчи в традиционните финанси като JPMorgan, State Street и Franklin Templeton също предприемат стъпки за токенизиране на фондове или развиват други инициативи, базирани на блокчейн.
Съвсем наскоро базираната в Лондон компания Calastone обяви интегрирането на блокчейн инфраструктурата на Fireblocks, за да поддържа нов инструмент, който ще позволи на мениджърите на активи да токенизират всеки фонд на нейната платформа. Това допълнително потвърждава тенденцията за дигитализация и модернизация на финансовия сектор чрез иновативни технологии.
