ICE и Circle ще използват USDC за подобряване на пазарите
В безпрецедентен ход, който сигнализира за значителна промяна в световната финансова екосистема, Intercontinental Exchange (ICE) – компанията, притежаваща Нюйоркската фондова борса – обяви стратегическо партньорство със Circle, създателя на втората по големина стабилна монета в света. Това сътрудничество, потвърдено чрез меморандум за разбирателство, се фокусира върху интегрирането на стабилната монета USDC и токенизирани фондове на паричния пазар в множество платформи на ICE, създавайки мост между традиционните финансови институции и света на цифровите валути.
Революционна интеграция на дигитални активи в традиционната финансова инфраструктура
Обявлението, направено в Четвъртък чрез съвместно изявление на двете компании, разкрива амбициозни планове за интегриране на USDC в клиринговите къщи на ICE, борсите за деривати, информационните услуги и друга основна пазарна инфраструктура. Според Лин Мартин, президент на Нюйоркската фондова борса, основната цел е да се използват стабилната монета на Circle и токенизираните активи като иновативни инструменти за създаване на нови финансови продукти на капиталовите пазари.
Мартин заяви:
"Вярваме, че регулираните стабилни монети на Circle и токенизираните цифрови валути могат да играят по-голяма роля в капиталовите пазари, тъй като цифровите валути стават по-приемани от участниците на пазара като еквивалент на щатския долар."
Това виждане подчертава нарастващото признание от страна на традиционните финансови институции относно потенциала на дигиталните валути да трансформират глобалната финансова система.
USDC, която в момента има пазарна капитализация над 60 милиарда долара, се очаква да навлезе още по-дълбоко в регулираните финанси благодарение на това партньорство, отваряйки нови хоризонти за използването на криптовалути в широк спектър от финансови операции.
Ускорен растеж на USDC в глобалната финансова екосистема
Circle, със седалище в Ню Йорк, издава USDC, която се утвърди като втората по големина стабилна монета по пазарна капитализация след USDT на Tether. Въпреки че Tether все още поддържа лидерската позиция с 144 милиарда долара и около 60% пазарен дял, USDC демонстрира значително по-бърз темп на растеж през последните месеци.
Само за последното тримесечие Circle е емитирал около 16 милиарда долара в нови USDC токени, докато Tether е пуснал в обращение близо 5 милиарда долара нови USDT. Към 26 Март 2025 г. броят на USDC токените в обращение достигна исторически връх, с пазарен дял от около 25% – забележително увеличение от 20% само преди няколко месеца.
Джеръми Алейр, съосновател и главен изпълнителен директор на Circle, подчерта значимостта на партньорството с ICE, наричайки го "голяма стъпка" напред. В съвместното изявление Алейр сподели:
"Репутацията на ICE и глобалната му мрежа на пазарите предлагат уникален път за Circle да интегрира USDC в големи нови приложения, и ние сме развълнувани от възможността да иновираме заедно."
Широкообхватни приложения и интеграция в традиционни пазари
Партньорството предвижда изследване на множество начини, по които USDC може да бъде използван в продуктите и услугите на ICE. Това надхвърля простото търгуване на криптовалути и се простира до традиционни пазари като облигации и деривати. Особен акцент се поставя върху интегрирането на токенизирани фондове на паричния пазар – финансови продукти, подкрепени от краткосрочни инвестиции с нисък риск като американски държавни ценни книжа.
Значителна част от резервите на USDC вече са инвестирани в Circle Reserve Fund (USDXX) – фонд на паричния пазар, регистриран в Комисията по ценни книжа и борси (SEC) съгласно правило 2a-7. Тази структура гарантира, че USDC е напълно изкупим в съотношение едно към едно с щатски долари и е подкрепен от пари в брой и активи, еквивалентни на пари.
Освен това, USDC придобива все по-голяма видимост в приложенията за плащане и крипто портфейлите. Според Circle, над 600 милиона портфейла на крайни потребители по целия свят вече поддържат USDC. От стартирането си през 2018 г., стабилната монета разшири приложението си като инструмент за плащане, търговия и съхранение на стойност.
Регулаторни предимства катализират възхода на USDC
Един от ключовите фактори за бързия растеж на USDC е строгото спазване на регулаторните изисквания. В Европа, след влизането в сила на новия регулаторен рамков набор MiCA на 31 Декември 2024 г., Circle беше първият издател на стабилни монети, който се съобрази с новите правила, избирайки Франция като своя европейска оперативна база.
За разлика от това, Tether беше премахнат от множество борси в Европейския съюз поради липса на лиценз за електронни пари. Coinbase Europe прекрати поддръжката на USDT през Декември, а Бинанс последва примера в началото на Март. Някои платформи за търговия дори предложиха специални стимули на потребителите, които да заменят своите USDT за USDC.
В Япония, след двугодишни преговори, Circle най-накрая получи регулаторно одобрение. Circle Japan KK се обедини със SBI Holdings, за да въведе USDC на японския пазар, като токенът вече е листван на SBI VC Trade от 26 Март. Очаква се две други големи японски борси – Binance Japan и Bitbank – скоро да добавят поддръжка за USDC.
Технологични фактори и експанзия на блокчейн платформите
Блокчейн платформата Солана също изигра съществена роля за растежа на USDC. Общата стойност на стабилните монети на Солана наскоро премина прага от 10 милиарда долара, като USDC представлява внушителните 80% от тази сума. Според данни от Artemis Analytics, USDC е добавил около 16 милиарда долара към предлагането на Солана през последните три месеца, докато USDT е допринесъл само с 4,4 милиарда долара.
В по-широк план, стабилните монети отбелязаха експлозивен растеж през 2024 г., обработвайки по-голям обем трансакции от Visa и Mastercard взети заедно – надминавайки ги с близо 8%. Общото предлагане на стабилни монети скочи с почти 60%, преминавайки историческата граница от 200 милиарда долара за първи път. Това вече представлява 1% от всички щатски долари в обращение, значително увеличение в сравнение с 0,63% в началото на 2024 г.
Регулаторни промени и нови играчи на пазара
В САЩ законодателите продължават да работят върху регулирането на стабилните монети. Законът GENIUS, който е в процес на разглеждане в Конгреса, ще въведе по-строги правила за одити и резерви. Tether, най-големият издател на стабилни монети, е подложен на критики относно прозрачността на своите резерви.
Анализатори от JPMorgan предположиха, че Tether може да се наложи да продаде част от своите биткойн притежания, за да отговори на евентуални нови регулаторни изисквания. В отговор, говорител на Tether заяви, че компанията ще спазва всички приложими правила. Според Reuters, Tether в момента води преговори с една от големите четири счетоводни фирми – PwC, EY, Deloitte или KPMG – за извършване на пълен независим одит.
Новият тласък за регулиране съвпада с връщането на Доналд Тръмп в Белия дом, който е изразил подкрепа за двата основни законопроекта за стабилни монети, движещи се през Камарата на представителите и Сената. Неговата крипто инициатива, World Liberty Financial, наскоро обяви планове за пускане на нова стабилна монета, наречена USD1, която ще бъде подкрепена от американски държавни ценни книжа и депозити в брой, и изкупима в съотношение 1:1 с щатския долар.
Пазарът на стабилни монети става все по-конкурентен с появата на нови играчи. PayPal вече предлага PYUSD, докато Ripple наскоро лансира RLUSD. Въпреки това, всички те се стремят да настигнат двата доминиращи участника – USDC и USDT, които продължават да контролират по-голямата част от пазара на стабилни монети.
Чанпън Джао, основателят на Бинанс, коментира тази седмица нарастващия брой стабилни монети, отбелязвайки, че повишената конкуренция води до по-голяма ликвидност, което е от полза за търговците и подпомага дългосрочното приемане на криптовалути. И все пак, въпреки появата на нови конкуренти, USDC на Circle продължава да укрепва позициите си благодарение на стопроцентовата си резервна подкрепа, разширяващия се глобален обхват и стратегически партньорства като това с ICE, които му осигуряват достъп до традиционната финансова инфраструктура.
