Крипто пазарът очаква волатилност от изтичащи опции за милиарди
Снимка: CryptoNovini.comЗначителна финансова динамика се очертава на криптовалутния пазар с изтичането на опции за Биткойн и Етериум на стойност над 3,33 милиарда долара. Това важно пазарно събитие, както показва информацията, публикувана от сайта BeInCrypto, съвпада с публикуването на по-ниски от очакваните данни за индекса на потребителските цени (CPI) и индекса на цените на производителите (PPI) в САЩ, създавайки интригуваща ситуация за инвеститорите.
Финансовите анализатори внимателно наблюдават как това мащабно изтичане на опции ще повлияе върху цените на водещите криптовалути и общата пазарна волатилност в близко бъдеще. С над 2,76 милиарда долара в Биткойн опции и 569,42 милиона долара в Етериум опции, залозите са изключително високи.
Детайлен анализ на изтичащите опции
Според данни от Deribit, изтичащите Биткойн опции включват 26 543 договора, което представлява леко увеличение спрямо 25 925 отворени позиции от предходната седмица. Особено показателно е съотношението put-call от 1,02, което разкрива, че търговците закупуват повече put опции (права за продажба) отколкото call опции (права за покупка) – индикация за преобладаващи мечи настроения на пазара.
За Етериум ситуацията изглежда още по-мечи с put-call съотношение от 1,36. Изтичащите опции включват 219 986 договора, което е значително повече от 164 591 договора през предходната седмица. Това свидетелства за нарастваща предпазливост от страна на инвеститорите относно бъдещото представяне на втората по големина криптовалута.
Концепцията за "максимална точка на болка" играе ключова роля в разбирането на динамиката на опционния пазар. Тя представлява ценовото ниво, при което притежателите на опции изпитват най-сериозни финансови загуби. За Биткойн тази точка е определена на 100 000 долара, докато за Етериум тя е 2300 долара.
Пазарни настроения и текущи ценови нива
В момента Биткойн се търгува на нива около 103 942 долара, а Етериум – около 2608 долара. Забележително е, че и двете криптовалути се намират над своите съответни точки на максимална болка, въпреки преобладаващите мечи пазарни настроения.
Анализатори от Greeks.live отбелязват, че отхвърлянето на Биткойн от психологическата граница от 105 000 долара е резултат от преразтегнат пазар. Те наблюдават повишена предпазливост сред търговците, които все повече прибягват към защитни стратегии вместо да преследват краткосрочни печалби от тенденцията.
Експертите от Deribit коментират, че skew (измерител за асиметрията в цената на опциите) за Биткойн е неутрално, което предполага потенциал за интересни ценови движения в близкото бъдеще. Подобни наблюдения показват известна несигурност относно краткосрочната посока на пазара.
Макроикономически фактори и тяхното влияние
Изтичането на тези опции съвпада с публикуването на данни за инфлацията в САЩ за месец Април. Индексът на потребителските цени се охлади до 2,3%, което е най-ниското ниво от Февруари 2021 г. Същевременно индексът на цените на производителите падна до 2,4%, под прогнозираните 2,5%.
Тези данни променят икономическите перспективи, като създават очаквания за по-ранно намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв, въпреки първоначалните сигнали за запазване на стабилни лихви. По-ниската инфлация и отслабващите данни за търговията на дребно могат да окажат натиск върху Фед да предприеме действия по-рано от планираното.
Както отбелязва криптоанализаторът Merlijn the Trader:
"Намаляването на лихвите отново е на дневен ред, пазарите не са готови за това, което предстои."
Подобна промяна в паричната политика обикновено стимулира рискови активи като криптовалутите.
Последици за криптопазара
Изтичането на опции често предизвиква краткосрочна волатилност на пазара, тъй като търговците коригират своите позиции. След изтичането, цените обикновено гравитират към страйк цената или нивото на максимална болка, за да се минимизират изплащанията.
По-ниската инфлация и потенциалът за намаляване на лихвените проценти могат да подобрят пазарната ликвидност, което обикновено повишава премиите за call опциите. Това би могло да създаде благоприятна среда за рискови активи като Биткойн и Етериум в средносрочен план.
Въпреки това, инвеститорите трябва да подхождат с повишено внимание към пазара в този момент. Макар че изтичането на опции може да предизвика резки ценови движения, въздействието обикновено е временно, като пазарът често се стабилизира в следващите дни.
За да навигират успешно в тази волатилна среда, търговците трябва внимателно да анализират техническите индикатори и преобладаващите пазарни настроения, преди да вземат инвестиционни решения относно тези дигитални активи с висок рисков профил.
