Снимка: SECБорсата Gemini подписва споразумение за кредитна линия с Ripple
Снимка: CryptoNovini.comКриптоборсата Gemini разкри важни стратегически финансови ходове в подготовката си за първично публично предлагане (IPO). В официален документ S-1, подаден на 15 Август към Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC), информацията публикувана на сайта Cryptopolitan разкрива, че компанията е сключила споразумение с Ripple за кредитна линия от 75 милиона долара. Споразумението съдържа опция за увеличаване на сумата с над 5 милиона долара на всеки финансов кръг, като максималният лимит е 150 милиона долара.
Снимка: SECДокументите показват, че договореностите дават възможност за допълнително заемане в RLUSD след надвишаване на първоначалния ангажимент, но само след официално одобрение от Ripple. Условията на кредита изискват обезпечение с годишна лихва между 6,5% и 8,5%.
Подготовка за публично листване
Gemini планира да дебютира на Nasdaq под тикера GEMI. Интересен детайл е, че към момента на подаване на документите през Август 2025 г., борсата все още не е използвала отпуснатата кредитна линия. Компанията обяснява, че това финансиране служи като буфер срещу пазарните колебания и би могло да осигури необходимата ликвидност при навлизането на публичните пазари.
Ръководството на Gemini подчертава, че кредитното споразумение с Ripple не представлява директна инвестиция в дялове на компанията, нито е предназначено специално за финансиране на предстоящото IPO. То по-скоро функционира като защитен механизъм.
Финансови предизвикателства
На 16 Август беше съобщено, че Gemini се възползва от възходящата вълна в криптосектора за подпомагане на своето IPO. Въпреки това, финансовите показатели разкриват значителни предизвикателства. За първата половина на 2025 г., приключила на 30 Юни, компанията отчита нетна загуба от 282,5 милиона долара при приходи от едва 67,9 милиона долара. Транзакционните такси формират над 65% от приходите за този период. За сравнение, през същия период на предходната година загубите са били 41,4 милиона долара при приходи от 73,5 милиона долара.
Според информацията, Gemini управлява активи на стойност над 18 милиарда долара. Компанията се стреми да набере до 400 милиона долара чрез своето IPO, като част от средствата ще бъдат насочени към ускоряване на растежа, а останалите към покриване на задължения. Интересно е, че документите, подадени към SEC, разкриват по-скромна първоначална цел от 100 милиона долара за обикновените акции от клас А. Към 30 Юни 2025 г. компанията разполага с около 589,2 милиона долара в брой.
Инвестиционни банки и бъдещи планове
За андеррайтъри на своето IPO Gemini е избрала впечатляващ списък от инвестиционни банки, включващ Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Mizuho и други престижни институции. Ръководството на компанията изразява увереност, че потенциални съдебни дела няма да окажат съществено негативно влияние върху финансовото състояние или оперативната дейност.
Gemini признава, че промените в оценката на криптовалутите и криптозаемите са оказали значително влияние върху финансовите резултати. Компанията наскоро обяви, че няма да изплаща дивиденти в близко бъдеще, предпочитайки да реинвестира всички печалби за финансиране на растежа. Историческите данни показват, че капиталовите разходи продължават да нарастват, въпреки генерирания отрицателен паричен поток от операции.
Стратегия за растеж
В своята стратегия за бъдещо развитие, Gemini посочва няколко ключови приоритета. Компанията ще се фокусира върху увеличаване броя на активните потребители, извършващи месечни транзакции през платформата. Допълнителни цели включват нарастване на търговските обеми, глобално разширение, увеличаване на управляваните активи, както и потенциални сделки за сливания и придобивания.
