Снимка: KrollЕскалираща правна война между DCG и Genesis достига нови върхове
Снимка: CryptoNovini.comDigital Currency Group (DCG) изостря правната си битка с фалиралата си дъщерна компания Genesis Global Capital, като подава насрещен иск за колосалната сума от 1,1 милиарда долара. Тази информация, публикувана наскоро от сайта CryptoNews, разкрива нови детайли в един от най-големите корпоративни конфликти в криптовалутния свят. DCG търси облекчаване на задължения по полица, както и връщане на 105 милиона долара за предполагаеми свръхплащания към своята дъщерна компания.
Този юридически ход идва в момент, когато Genesis вече преследва над 3,1 милиарда долара обезщетения срещу своята компания майка чрез няколко паралелни съдебни дела. Напрежението между двете компании прераства в открит конфликт, който привлича вниманието на инвеститори, регулатори и наблюдатели от целия финансов сектор.
Корените на конфликта
Снимка: KrollНачалото на сложната правна сага може да бъде проследено до Юни 2022 г., когато хедж фондът Three Arrows Capital не успя да изпълни задълженията си по заеми от Genesis на стойност 2,36 милиарда долара. В отговор на тази ситуация, DCG доброволно издаде полица за 1,1 милиарда долара, за да подкрепи дъщерната си компания срещу потенциалните загуби от този фалит.
Според DCG, полицата съдържала важни клаузи за автоматично намаляване на задълженията, свързани с всякакви възстановявания от активите на Three Arrows Capital. Впоследствие, Genesis успя да възстанови близо 2,8 милиарда долара от фалиралия хедж фонд, главно чрез акции в GBTC, които нараснаха значително от 428,5 милиона долара до впечатляващите 2,1 милиарда долара до Май 2024 г.
Компанията майка твърди, че тези възстановявания са автоматично намалили главницата на полицата до нула, съгласно условията на първоначалното споразумение. Въпреки това предполагаемо намаляване, DCG продължила да извършва плащания на обща стойност 106 милиона долара към Genesis поради това, което нарича "погрешно разбиране" относно оставащия баланс по полицата.
Юридическа офанзива от двете страни
Сега DCG търси възстановяване на тези средства плюс лихва чрез четири правни обвинения, включително декларативно решение и неправомерно обогатяване. Правната война се засили значително след подаването на молба за банкрут от Genesis през Януари 2023 г., когато компанията призна, че е натрупала дългове от впечатляващите 3,5 милиарда долара.
Разсекретени съдебни документи разкриват тревожна информация, а именно че ръководители на DCG са се опасявали още през 2022 г., че Genesis може да бъде третирана като тяхно "алтер его". Финансовият директор Майкъл Крейнс дори е предупреждавал за потенциални сценарии за пробиване на корпоративната завеса, което би изложило компанията майка на значителни рискове.
Снимка: GenesisОт своя страна, Genesis предприе собствена юридическа офанзива, търсейки 2,2 милиарда долара в криптоактиви чрез съдилища в Делауеър и над 1 милиард долара за предполагаемо измамни трансфери чрез съда по несъстоятелност в Ню Йорк. Дъщерната компания твърди, че DCG е изтеглила 450 милиона долара в криптоактиви и 297 милиона долара чрез международни трансфери в момент, когато Genesis се сблъсквала с остра ликвидна криза.
Регулаторни действия и разкрития
Комисията по ценни книжа и борси (SEC) се присъедини към спора през Януари 2025 г., налагайки глоба от 38 милиона долара на DCG за нарушения на ценните книжа. Допълнително, бившият изпълнителен директор на Genesis, Майкъл Моро, получи глоба от 500 000 долара за подвеждане на инвеститорите относно финансовото здраве на компанията след фалита на Three Arrows Capital.
Регулаторните действия разкриха смущаващ факт, че ръководители на DCG са знаели за загуби на Genesis от над 1 милиард долара, докато публично са представяли образ на финансова стабилност пред инвеститорите и пазара.
Вътрешни документи, публикувани от Комитета за надзор на съдебните дела на Genesis, създават картина, в която DCG третира своята дъщерна компания като "де факто хазна", докато систематично извлича стойност чрез вътрешни заеми и рискови сделки. Служители на Genesis дори са описали "култура на подчинение", при която те са били принудени да служат на интересите на DCG над собствената си оперативна цялост.
Вътрешни проблеми и нередности
Вътрешното управление също е било проблематично. Комитетът по риска на DCG е отложил първата си среща с цели девет месеца след създаването си, като Крейнс по късно шеговито отбелязал, че забавянето улеснява "бъдещото му депозиране", намеквайки за потенциални правни последствия.
Още по-тревожно е, че външни одитори са отбелязали "материални слабости" в Genesis още през 2020 г., но въпреки тези предупреждения, компанията майка предполагаемо е продължила да извлича средства. Комитетът твърди, че DCG е организирала измамни транзакции, включително полицата от Юни 2022 г. и кръгова сделка от Септември, специално предназначена да прикрие нарастващите финансови затруднения на Genesis.
Според твърденията на Genesis, компанията е била вече неплатежоспособна до края на 2021 г., въпреки че по това време е имала непогасени заеми към клиенти за 14 милиарда долара. Консултантската фирма Oliver Wyman дори е предупредила DCG за финансовите уязвимости на Genesis през Ноември 2021 г., но компанията майка не е предприела необходимите коригиращи мерки.
Вместо това, вътрешни съобщения от 2022 г. показват, че служители са вярвали, че Genesis е била умишлено "подпирана", за да може DCG да извлече максимално количество пари преди неизбежния фалит.
Напредък в изплащането на кредитори
Въпреки текущите правни битки, Genesis е постигнала значителен напредък във връщането на средства на своите кредитори. Компанията е успяла да разпредели 2,18 милиарда долара на приблизително 232 000 потребители до Май 2024 г., включително чрез чакащо споразумение за 1,8 милиарда долара с участниците в програмата Gemini Earn.
От своя страна, DCG вече е уредила над 1 милиард долара дълг, включително 627 милиона долара, които дължеше на Genesis до Януари 2024 г. Това стана възможно след споразумение от Ноември 2023 г., постигнато след като Genesis съди за връщане на заеми. Преди това, компанията майка беше просрочила плащания по дълг от над 620 милиона долара до Май 2023 г.
Към настоящия момент множеството съдебни процедури продължават да се развиват, докато двете компании се опитват да навигират през сложния процес на реструктуриране след банкрут, регулаторни принуди и милиарди долари в искове от кредитори, всичко това като пряко последствие от драматичния срив на криптовалутния пазар през 2022 г.
Развръзката на този сложен корпоративен конфликт ще има важни последици не само за двете замесени компании, но и за бъдещето на регулациите в криптовалутния сектор, както и за защитата на инвеститорите в тази все още относително нова и волатилна индустрия.
